Фауст хоче лише одного – повернення його щасливої юності, коли він не був такий самотній! Мефістофель демонструє Фаусту бачення – образ чарівної Маргарити.
Суть договору Фауста з Мефістофелем полягає в тому, що Мефістофель отримає у свою владу душу Фаустаякщо він відчує себе повністю задоволеним. Це означатиме, що людина нікчемна у своїх прагненнях. Для пошуків та випробувань Фаусту необхідна молодість.
Фауст, який представ при дворі в ролі чарівника, повідомляє Мефістофелю, що обіцяв імператору показати античних героїв Паріса та Олену. Лікар просить Диявола допомогти йому.